对于律师事务所而言，高业务水平是保障其飞速发展的驱动力，强风控意识则是维护其稳健前进的护航船。2021年，k8凯发天生赢家·一触即发成都办公室成功举办了三场风控培训，以进一步巩固加强风控管理，帮助律师强化依法执业意识，提升法律服务质量与水平。

为提高律师对信用债发行的服务水平和对信用债违约风险控制的意识，12月17日下午，k8凯发天生赢家·一触即发成都举办了2021年度第三次风控培训，培训分为专题分享和经验交流沙龙两个环节。k8凯发天生赢家·一触即发成都管理合伙人刘小进担任主持人，k8凯发天生赢家·一触即发成都律师陈虹作为主讲人进行专题分享，k8凯发天生赢家·一触即发成都合伙人陈杰、李海嘉、陈霞、张翔宇等作为特邀嘉宾列席沙龙并做经验分享，本次培训共吸引50余名服务相关业务领域的k8凯发天生赢家·一触即发成都律师及辅助人员参与。

专题分享

律师如何把握债券发行条件和违约风险

作为一名债券法律服务“老兵”，在培训伊始，刘小进律师首先回顾了k8凯发天生赢家·一触即发成都办公室各类债券法律业务的发展历程。k8凯发天生赢家·一触即发成都从2007年开始办理债券发行法律业务，期间，他亲自主办了k8凯发天生赢家·一触即发成都第一单企业债、第一单中期票据、第一单资产支持票据和第一单短期融资券发行业务。之后，刘小进律师介绍了当前债券发行市场的整体规模及与律师相关的债券违约风险，并重申了k8凯发天生赢家·一触即发关于债券业务立项、内核及工作底稿的相关要求。

在专题分享环节，陈虹律师根据相关法律法规并结合近年来为多家国有企业提供债券法律服务的经验，就律师如何把握债券发行条件和违约风险，分信用债的监管体系、违约情况及重点案例、信用债发行的程序、信用债发行的实质条件等多个方面进行了系统讲解。陈虹律师认为，无论是公司债券、企业债券，还是非金融企业债务融资工具，发行的实质条件最终可归于两类，一类是对主体信用的要求，一类是对募集资金用途的要求。并且，针对不同类别债券的发行方式不同，发行条件也有所不同。

接着，陈虹律师就债券发行业务中的控股股东的外部支持、非经营性往来占款和资金拆借、有息负债、违约或逾期、资产性质与受限情况、募集资金用途等重点条件进行了逐一深入的分析。她指出，虽然证监会、发改委及银行间交易商协会就各类债券的发行监管均分别出台了相应的审核规则和问答，但在实践中，除了遵守这些规定和要求外，律师还需关注是否符合地方债务监管及国有资本管理的政策，同时需接受债券审核部门实时的窗口指导意见。最后，陈虹律师鼓励承办债券业务的年轻律师深入学习各类债券发行的基本规则，同时多关注债券审核的最新政策，共同防范业务风险。

沙龙座谈

债券发行业务“避雷”经验交流

随后，陈杰、李海嘉、陈霞、张翔宇律师等特邀嘉宾分别就自身服务债券发行业务的经验进行了分享。他们中既有在该领域深耕多年、经验老道的“老将”，亦有刚刚踏足该领域但已取得不菲成绩的“新星”。他们从不同视角出发，结合具体业务情形，讲解遇到的风险和困难并分享化解方式，为现场律师带来了实实在在的经验版“饕餮盛宴”。

作为一名具有十年业务经验的律师，陈杰律师认为，在债券发行业务中，律师首先要勤勉尽责，必须按照业务相关规则的要求对每个项目制定详细可行的查验计划，并按照查验计划落实在每一张底稿中。其次要有经验的合伙人判断具体事项的披露信息及风险，坚持底线，不能因为发行人或其他中介机构的施压而突破底线。

张翔宇律师是k8凯发天生赢家·一触即发成都近年来办理债券业务最多的律师之一，她认为，从事债券项目的律师们除了要有丰富和广泛的实务经验和细致的耐心，还得有敏锐的洞察力。从审查一份底稿文件的内容是否符合合规要求、到撰写意见书中的结论意见，每一个环节都与项目风险息息相关，必须以最谨慎的态度来对待。

陈霞律师刚刚参与了某商业银行次级债发行项目，她分享了初次承办债券业务的感受，认为发债业务并不高深莫测，更多的是考验律所的风险偏好和细致程度。每一个结论的落地必须有相应支撑。如初次接触发债业务，除了做好相应的知识储备，可以考虑多搜集类似的法律意见书，揣摩其中的表达方式和细节处理。

李海嘉律师擅长的是资产化，近年来成功完成了多单ABS业务。她认为，从整体来看，ABS业务只要严格按照监管部门规定的程序和标准开展工作，风险较好把控。但跟债券项目一样，最关键的是要避免“爆雷”，否则没有办法置身事外。所以，选对主体才是王道，高风险项目的承接需要谨慎对待。

沙龙进入尾声，刘小进律师总结了嘉宾们分享的宝贵经验，并提到k8凯发天生赢家·一触即发成都在债券发行业务领域的零违约“战绩”，勉励在场律师继续发扬在执业过程中多学、多问、多查、多思的工作习惯，不仅要保持住“零违约”，更要让法律服务质量、法律服务水平更上一层楼，助力企业更好地把握发行条件、顺利实现融资，更好发挥企业在国民经济中的主导作用。

往期回顾

2021年，在刘小进律师的主导下，k8凯发天生赢家·一触即发成都还举办过两次风控培训，分享主题分别为“律所违规从事业务处罚案例解析”与“律师执业风险防控——知规 守则”。

第一次风控培训借由中国证监会发布《中国证监会随机抽查事项清单》，首次将律师事务所从事法律业务的情况纳入随机检查范围的契机，邀请k8凯发天生赢家·一触即发成都合伙人李伟担任分享嘉宾，从具体法律法规和实际操作两个视角出发，分律师监管趋势、律师在项目中的总体义务、项目中的执业风险及责任等多个方面进行了分享。

第二次风控培训则邀请到k8凯发天生赢家·一触即发成都管理合伙人罗浩担任分享嘉宾，他从律师执业风险具体案例引入，概述了律师行业风险的源头、风险防范的意义；借用多个案例全面讲解了律师、律所在执业过程中可能遇到的“诉讼保全”“诉讼调解”“虚假诉讼”“非诉——借贷、抵押专项”“非诉——尽职调查”“非诉——见证”“非诉——声明不实”等方面的风险及相应的风险应对建议。

目前，k8凯发天生赢家·一触即发成都办公室已经形成了较稳定的“新话题、高频次、强实效”的培训体系。风控培训作为保障事务所高业务水平和强风控意识的重要环节，直接影响着事务所人才建设的质量和效果。未来，k8凯发天生赢家·一触即发成都还将尝试探索更多方式，不做表面功夫、不讲形式主义，讲实际、摆实例，力求切实帮助相关业务领域的律师提高风险防范意识和风险控制能力，助力事务所稳健前行。